全球新能源汽车行业产业链现状及前景展望

在碳达峰、碳中和的目标下，新能源汽车成为实现“双碳”目标的重要抓手之一，全球汽车行业正在经历转型升级的重要阶段。汽车行业作为重要的支柱型产业之一，各国高度重视新能源汽车的发展，从研发支持、购置补贴到基础设施建设等多方面相继出台了各种支持政策，带动了全球新能源汽车的高速发展。本文从四个方面介绍全球新能源汽车行业的发展情况：一是全球及重点国别/地区新能源汽车行业发展现状；二是全球新能源汽车上游动力电池行业发展现状；三是新能源汽车出口贸易情况；四是新能源汽车行业前景展望。

前景展望

一

全球及重点国别/地区

新能源汽车行业发展现状

全球新能源汽车市场正在经历爆发式增长阶段，2022年全球市场份额达到13%。虽然全球新能源汽车市场在2019年出现了9%的低速增长，但是2021年在各国政策的激励下，销量猛增109％达676.8万辆，是自2013年以来的最高增长率。2022年全球新能源汽车市场继续保持55%的增速增长，销量达到1052.2万辆，全球市场占有率也达到创纪录的13％。其中，纯电动汽车销量增长59%，占新能源汽车的比例为73％，占全球汽车市场份额9.5%；插电式混合动力汽车增长46%，占新能源汽车的比例为27％，占全球汽车市场份额3.5%。虽然插电式混合动力汽车销量在增长，但是在新能源汽车市场中的份额较2021年下降2%。

图表1 2013-2022年全球新能源汽车销量及市场份额统计

数据来源：EV-Volumes

从重点关注的国别/地区来看：

中国：新能源汽车消费市场顶住全球经济下滑、半导体供应短缺等多方面不利因素的影响，在油价高企、政府补贴以及车企保价促销等因素的促进下，2022年新能源汽车销量突破600万辆，达688.7万辆，同比大幅增长93.4%，市场占有率达到25.6%，提前实现预设目标，连续8年位居全球第一，表现出了强劲的增长趋势。2023年，中国新能源汽车市场将迎来全新的发展阶段——全面市场化拓展期，中汽协预测2023年中国新能源汽车销量将达到900万辆，同比增长35%。

图表2 2017-2022年中国新能源汽车市场情况

数据来源：中国汽车工业协会

欧洲：根据EVVolumes数据，继2020年的繁荣之后，2021年电动汽车销量继续同比增长66%，达到233.2万辆。但是，受汽车市场整体尚未从新冠大流行中完全恢复、原材料价格上涨以及俄乌冲突导致的供应链中断等因素影响，欧洲2022年电动汽车销量仅增长了15%，至268.3万辆。由于整体经济环境不景气，预计未来几年欧洲电动汽车市场需求增速将低于2021年之前，但在各国政策推动下，电动汽车需求量仍将保持增长趋势。据市场机构预测，2023年欧洲新能源汽车销量预计为311万辆，同比增长20%。

美国：新能源汽车市场经历了2019年的负增长和2020年的低速增长后，在2021年迎来高速增长，2021年美国新能源汽车销量65.2万辆，同比增长101%。2022年，美国步入大规模新能源汽车补贴阶段的初期，新能源汽车销量和渗透率继续呈现出高增长的态势，新能源汽车销量达到99.2万辆，同比增长52%，渗透率为6.9%，较2021年提升2.5个百分点。2023年1月，美国《通货膨胀削减法案》(IRA)正式生效，相当于鼓励全球的新能源汽车和材料厂商进入美国建厂、组装，并在美国获取原材料和电池，该法案将带动美国本土新能源汽车行业的发展，叠加2023年美国本土的新能源车企开始大肆推出新车型上市，将进一步加快美国新能源汽车销量的增长速度。

图表3 2019-2022年美国新能源汽车市场情况

数据来源：见智研究

德国：作为欧洲最大的新能源汽车市场，2022年新能源汽车销量增至83.3万辆，同比增长22%，市占率较2021年增长5个百分点至31%。2022年德国电动汽车销量激增主要与补贴退坡有关，自2023年1月起，德国下调纯电动汽车补贴，并取消插电式混合动力汽车补贴，导致德国在2022年提前透支了需求。但是，随着德国一系列新能源汽车基础设施政策的积极推进以及相关制度的完善和落地，德国新能源汽车以及充电桩等配套基础设施将维持增长趋势，同时受益于奥迪、宝马等主流车企的新能源车型被投放市场，新能源汽车市场将继续升温，2023年德国新能源汽车市场份额预计将超过35%。

挪威：作为欧洲电气化进程最快的国家，2022年挪威电动汽车销量15.31万辆，同比增长0.8%，市场份额从2021年的86.2%增长至87.8%，市占率稳居欧洲第一。其中纯电动汽车的市场份额继续上升，2022年纯电动汽车和插电式混合动力汽车市场份额分别占比79.3%和8.5%。挪威自1991年开始对电动汽车进行免税或补贴，相关措施主要有免征销售税和25%增值税、道路保险税、充电免费、免停车费、免进口关税等，力求在2025年前成为第一个实现完全电动化的国家。但由于挪威新能源汽车具有较高的市场占有率，新能源汽车行业已进入低速增长阶段，未来挪威新能源汽车市场份额的扩大需要政府进一步完善充电基础设施、车企提供更多平价车型。

日本：作为汽车大国，日本一直致力于新能源汽车的发展，2022年日本电动汽车销量约为5.9万辆，创历史新高，约为2021年的三倍。但相较于其他主流新能源汽车销售市场，日本新能源汽车发展速度明显较慢，2022年日本电动汽车仅占其乘用车市场的1.7%，充电基础设施不足、充电时间长、车型选择范围较少、里程焦虑等因素，制约了日本新能源汽车的发展。

图表4 2018-2022年日本新能源汽车市场销售情况

数据来源：Marklines，EVsales

二

全球新能源汽车

上游动力电池行业发展现状

2017年以来全球动力电池装机量稳步增长，年复合增长率达54%。随着新能源汽车行业的快速发展，动力电池作为电动汽车产业链上游的核心产品，同样步入高速发展阶段。SNEResearch数据显示，全球动力电池装机量从2017年的59GWh增加到2022年的518GWh，年复合增长率达54%。预计2023年全球动力电池装机量将达到749GWh。

中日韩企业引领全球动力电池行业发展，市场份额高度集中。2022年全球动力电池装机量TOP10企业的装机量合计473.2GWh，市场份额高达91.4%。其中，宁德时代以191.6GWh的装机量位居全球第一，市场份额占比37%；比亚迪和LG新能源均以70.4GWh的装机量并列第二，市场份额占比13.6%。中国动力电池企业在全球处于领先地位，TOP10企业中有6家是中国企业，2022年6家中国动力电池企业装机量合计312.7GWh，占全球总装机量比重的60.4%。此外，TOP10企业中有3家韩国企业，2022年3家韩国企业装机量合计122.5GWh，占全球总装机量比重的23.6%。

图表6 2022年全球动力电池装机量TOP10企业

数据来源：SNE Research

从重点关注的国别/地区来看：

欧洲：受欧盟严格的节能减排标准以及各国对新能源汽车消费政策的影响，2020年以来，欧洲新能源汽车市场需求不断增长，带动欧洲动力电池装机量不断上升。根据欧洲运输和环境联合会数据，欧洲动力电池装机量由2020年的60GWh增长到2022年的118GWh，预计到2025年欧洲动力电池的需求量将达到174GWh，2020-2025年复合增长率约为23.73%。由于欧洲各国不断加大对动力电池产业的布局，欧洲动力电池的供需缺口不断缩小，目前已基本达到供需平衡。

中国：2022年动力电池产量545.9GWh，同比增长148.5%；动力电池销量465.5GWh，同比增长150.3%；动力电池装机量为294.60GWh，同比增长90.69%；动力电池企业累计出口68.1GWh。目前，动力电池以三元电池和磷酸铁锂电池为主，2022年磷酸铁锂装机量占比继续提高，与三元电池装机量差距明显拉大，一是因为补贴退坡导致搭载三元电池的汽车丧失补贴优势，二是因为磷酸铁锂电池的高续航能力得到消费者的认可。

三元电池和磷酸铁锂电池短期内仍将是动力电池的主流技术路线，但是两种动力电池对锂盐的需求量较大，而锂矿在全球范围内已成为稀缺资源。中国的锂矿规模较小，锂矿一旦上升为战略资源，将可能成为动力电池行业的卡脖子问题，下游生产将受到国际形势的影响，为此中国多家动力电池企业已开始布局钠离子电池生产。2023年钠离子电池将迎来量产元年，预计将在电动两轮车、偏小型储能和低速四轮车领域先行应用。建议相关各方应关注新技术路线变化给动力电池行业及其应用领域即新能源汽车行业带来的发展机遇和挑战。

三

新能源汽车出口贸易情况

中国新能源汽车行业崛起，出口量上升的同时带动出口单价提升。随着中国新能源汽车行业的崛起，其在全球的竞争力和影响力不断提升，中国新能源汽车出口量近五年来整体呈上升趋势，出口量从2018年的14.71万辆增长到2022年的67.9万辆。中国自主品牌新能源汽车的价值随之升高，新能源汽车的出口单价从2019年的0.5万美元上升到2022年的2.2万美元，超过中国汽车出口的平均单价水平。未来随着全球新能源汽车渗透率不断提升，中国新能源汽车出口量预计会进一步提升。

图表7 中国新能源汽车出口情况

数据来源：中国汽车工业协会

亚洲和欧洲地区是中国新能源汽车出口的主要目的地。中国新能源汽车出口逐渐走强，尤其是对西欧和东南亚市场出口表现强劲。在新能源汽车出口的带动下，自2018年开始，中国汽车出口到欧洲国家的占比逐年上升，从2018年的6%上升到2022年的26%。2022年，西班牙成为中国新能源汽车出口大力拓展的重点海外市场之一，出口量从2021年的1093辆增加到2022年的43487辆，同比大幅增长3879%。此外，表现强劲的市场还有阿联酋、约旦、菲律宾、以色列等亚洲国家，2022年对其出口量分别同比增长701%、658%、471%、319%。

图表8 2022年中国对主要国家/地区新能源汽车出口量

数据来源：乘联会

2023年全球新能源汽车市场将继续保持快速增长，美国将贡献主要增长动能。在燃料价格上涨、新能源汽车价格降低、应对气候和能源安全政策刺激等多方面因素的支撑下，2023年全球新能源汽车市场的销量将迎来进一步增长，但是增速或较2022年有所回落。根据EVVolumes预测，2023年全球新能源汽车销量将增长36%达到1430万辆，市场份额将提高到17%。增速回落的主要原因是2023年中国新能源汽车购置补贴退出，进入市场化拓展阶段，销量增速将低于2022年。但是美国2023年进入大规模新能源汽车补贴阶段，将为2023年全球新能源汽车市场贡献主要增长动能。

纯电动汽车仍为新能源汽车发展的主要技术路径，全球销量占比将不断上升。目前，全球多数发达经济体、部分新兴市场国家已经相继出台了关于电动汽车的支持政策和相关措施，部分国家明确制定了新能源汽车发展目标。根据各国的规划和目标，国际能源署预计全球纯电动车的存量（两轮车/三轮车除外）将从2021年的近1800万辆迅速增加到2030年的2亿辆，年均增长率超过30%，纯电动汽车销量占全球汽车总销量的比重将不断上升。

新能源汽车行业竞争加剧，产品差异化发展推动行业竞争格局不断变化。传统造车巨头相继转型，大众、通用、奔驰、吉利、长城、长安等国内外传统汽车企业加快电动化发展步伐，特斯拉、蔚来、小鹏、理想等新能源车企竞争力不断增强。此外，恒大、百度、小米等跨界造车新面孔不断涌现，新能源汽车行业竞争不断加剧。为提高产品的竞争力、保持竞争优势，车企寻求产品差异化发展路线，未来新能源汽车行业的竞争格局也将不断发生变化。

欧美推动供应链本地化发展，新能源汽车行业供应链风险不减。美国从2018年开始相继发布多项行政法令与政策文本，对其在制造业、国防工业等重点领域的产业链供应链安全、对国外依赖程度、具体应对策略等进行了全面评估。欧洲受能源危机的影响，能源密集型企业关闭工厂、缩减规模、转移产能，使得欧洲面临新一轮“去工业化”挑战。为维护自身供应链安全，欧美致力于推动供应链本地化发展，新能源汽车产业链上游核心零部件供应风险加剧，欧美在供应链方面的争端也进一步加剧了贸易风险。

欧盟政策摇摆，汽车行业电动化进程或存在减缓的风险。欧盟近期通过欧委会和欧洲理事会达成《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》，表明欧洲将在2035年停售新的燃油轿车和小货车。该协议遭到德国、意大利等国家的反对。欧盟为解决与德国等在逐步淘汰燃油车方面的分歧，起草计划书允许车企在2035年之后继续销售带有内燃机的新车，但是这些车辆需要使用可以实现气候中立的合成燃料。若该计划通过，将给车企电动化转型带来一定的压力释放空间，但同时也可能减缓欧洲汽车行业电动化进程。