预期转弱，机电出口保增长压力增加 | 第131届广交会机电外贸企业调研报告

以“联通国内国际双循环”为主题的第131届广交会于2022年4月15日至24日在线上进行，为期十天的展会吸引境内外参展企业约2.55万家，上传展品超290万件，创历史新高。

展会期间，机电商会就外贸企业经营情况做了问卷调查，600余家机电企业(企业样本描述附后)反馈显示，企业在手订单同比显著收缩、出口利润率明显下降，受访企业对全年出口预判普遍较为谨慎。海运物流、原材料成本高企仍是困扰企业的主要问题，希望加强宏观调控，打通供应链堵点。

一、机电出口惯性增长，但企业预期明显转弱

2022年1至4月，我国机电产品出口额同比增长8.86%至6339.2亿美元，贸易顺差同比增加460.9亿美元至2788.9亿美元。

然而，全球通胀导致的需求不振、原材料涨价及海运不畅，叠加国内疫情的反复，机电企业对出口预期明显减弱。调研显示，46.8%的企业预计上半年出口额同比下降，另37.8%和15.4%的企业预计基本持平和增长。不过，企业对全年出口的预期仍略好于上半年，显示企业寄希望下半年形势能有所好转。

二、疫情使企业产出受限，二季度出口增幅预计收窄

1至4月机电出口增幅逐月收窄，其中4月当月出口额同比微增0.11%，尽管维持连续23个月的同比正增长，但增幅明显低于3月的11.4%，也是2020年6月以来的最低增幅。

展望二季度，除了基数因素和海运不畅、原材料上涨等因素，3、4月份上海、深圳、青岛等地疫情导致的停工停产和物流不畅导致的供应链紧张，将使二季度出口承压。

3月我国机电进口额同比下降2.5%，为2020年6月以来的首次下降，4月进口额同比下降6.62%，除了疫情防控检验与物流原因，一定程度上预示着国内机电生产的低迷，我国机电进口主要产品为电子、汽车等行业所需的关键零部件。其中，进口额最大的集成电路4月进口457.6亿个，同比减少16.4%，连续第5个月同比下降。

以当前出口增幅较高但受疫情影响突出的汽车行业为例，深圳、长春、上海、青岛等省市陆续采取防控措施，对汽车生产及物流出运造成突出影响。不同车企均表示，正积极应对疫情防控对供应链、港口装运、芯片短缺、工厂生产等造成的短期影响，力争实现年度目标。

另外，上海周边省市疫情导致的停工停产，正在导致部分出口重点行业的订单流出，将拖累短期出口。例如苹果4月11宣布，将在印度生产最畅销的iPhone13，由富士康和纬创资通组装，同时面向印度本土市场和美国等海外市场。

三、企业在手订单普遍下降，部分行业下降明显

在手订单明显不及往年。调研显示，47.2%的企业表示，目前在手订单较上年春季和秋季均有所下降，仅有12.6%的企业表示订单同比增长，表示较上年同期增长的企业大幅减少34个百分点。

其中，在订单下降的企业中，约三成（30.1%）同比降幅在10%以内，近四成（37.8%）降幅在10%至30%之间。另外，多数企业在手订单以短单为主，近六成（58.8%）企业排产时长不足2个月。企业普遍反映，海运不畅与运价持续高位、国内疫情反复导致的供应链不畅和原材料高涨等问题，致国外客户下单意愿明显降低。

分行业看，家用电器、工具、工程农机、照明产品等行业企业的订单下降更为突出。其中，超过70%的家电企业表示在手订单下降，这也与家电行业一季度出口表现高度吻合。海关总署统计，截至4月份，我国家用电器出口量连续第6个月同比下降，前四个月出口量与出口额同比分别下降6.8%和5.3%。

部分行业在手订单情况占比%

四、原材料与海运仍困扰，企业利润持续受损

就当前外贸的痛点，原材料价格（80.1%）和国际物流不畅（84.5%）仍是受访企业反映最突出的两个问题。根据统计，自第129届广交会以来，这两个问题始终严重困扰外贸企业，导致企业利润被压缩摊薄。

调研显示，57.5%的企业表示，今年截至4月中旬的出口利润率低于去年全年水平，另有36.1%的企业表示基本持平，仅6.4%的企业有所增长。

某家电企业财报显示，材料涨价令公司内外销的盈利承压均较大，大宗材料涨价对毛利率的影响超过5个点，一季度的利润受大宗材料上涨、海运及陆运费涨价等影响较大，盈利能力继续有所下降；主营充电器等电子外设且营收主要来自海外的某电子消费品企业，2021年受国际运力紧张、跨境物流成本上升、芯片供应紧张和原材料价格上涨等影响，境外业务毛利率较2020年减少8.12%，总体销售净利率从9.57%降至8.15%。

另外，行业供应链利润分配不均、“上肥下瘦”的特点依然突出。景气度较高的锂电池行业产销两旺，一季度出口额同比增长56.8%，但上游的电池级碳酸锂价格的大幅上涨造成锂电池企业增产不增收。主要生产用于电脑和手机的消费类锂电池某企业数据显示，受原材料价格上涨等因素影响，2021年锂离子电池业务毛利率24.9%，较上年同期缩减6个百分点；主营轻型车用锂电池的某企业，2021年境外营收同比增长超过50%，但同时毛利率却减少了5.9个百分点，一季度营收增长近20%，但经营净利润却下降近50%。

五、企业积极融入新发展格局，新业态释放潜力

区域市场方面，企业对RCEP市场的预期明显好于欧美市场。近八成（79.2%）企业预计全年对RCEP市场出口持平或增长，显示出RCEP的签署对推动区域内产业链融合、我国优势产业的投资贸易具有积极影响。

企业积极探索推进内外贸一体化，约49.8%的机电外贸企业开展了出口转内销业务，较上届广交会环比增加7.6个百分点，多数企业（59%）转内销营业额占出口额比重仍不足10%。调研发现，本届广交会扩邀境内采购商，包括大型电商平台及商超百货、零售连锁品牌企业，对接过程中，企业拓展国内市场的意愿明显提升。

另外，44.4%的企业表示开展了跨境电商业务，环比扩大0.8个百分点，但多数企业（76.5%）表示2021年其跨境电商出口额占传统贸易出口额的比重尚不及10%，仍具增长潜力。在与知名跨境电商平台的交流对接中，企业普遍认识到，相比于成本高、环节多的传统外贸模式，跨境电商为中国品牌出海提供了新渠道、新选择，企业对于外贸新业态的关注和投入将增加。

六、加强运输调控，确保供应链顺畅

当前，国际经贸形势复杂严峻，我国机电外贸企业的出口预期转弱和出口利润下降，叠加部分行业订单流出等因素，机电出口保增长的压力明显增加。

展望全年，新能源汽车、锂电池、光伏太阳能等新兴产业预计将继续释放增长潜力，RCEP生效也将促进区域内贸易增加，但海运、原材料等问题对企业主体的影响仍非常突出，传统行业尤其中小企业，获取新订单和维持出口利润的难度持续增加。

建议：加强国际海运运力协调以及原材料价格波动的调控；加强外贸重点省份的疫情科学防控，确保供应链稳定、物流顺畅和人员的自由有序流动；继续推进跨境电商、海外仓等新业态发展，促进机电外贸的高质量发展。

调研企业样本描述：民营企业占比近九成（87.2%），三资企业（5.5%）和国有企业（7.3%）占比较低；年出口额在500万美元以内的企业占30.2%，500-1000万美元的企业占22.4%%，1000-5000万美元的企业占29.7%，高于5000万美元的企业占17.7%。各行业展区中，家用电器、大型机械设备为样本企业最多的两个行业，占比均在17.7%。