半导体出口连月下滑难止 世经金丝雀抢发衰退先声

美国商务部日前发布公告，宣布将中国长江存储等36家中国高科技企业及研发机构列入美出口管制“实体清单”。其声称，“在未经许可下，美国企业不得向清单内企业供应美国商品、技术及服务”。值得注意的是，这份最新清单上的36家中国实体中，有21家人工智能芯片行业企业还被列入“外国直接产品规则”名单，相关实体将被禁止进口非美国公司包含美国技术的产品。

韩国“首尔经济”12月16日相关报道称，由于美国政府进一步追加对中国半导体和人工智能企业的制裁，韩国半导体行业担心，美国对华遏制速度加快有可能导致韩国企业受损。而且，韩国经济新闻12月17日的报道称，韩国产业通商资源部长官李昌洋日前在首尔召开的韩国经济千禧论坛上表示，针对美国主导的芯片四方（美国、日本、中国台湾、韩国）联盟，首尔没必要排斥。这是韩国政府首度表态愿意加入芯片四方联盟。有韩国专家认为，以美国为中心的芯片四方联盟对韩国半导体产业的负面影响将大于正面影响。

亦有数据显示，今年美国通过《通胀削减法》《芯片与科学法》等扶持本国战略产业、打压中国半导体产业的做法，已显著冲击韩国引以为傲的支柱产业。据韩国关税厅数据，12月前10天，韩国半导体出口额同比下降27.6%。而11月韩国信息通信技术（ICT）出口额同比骤减近23%，为连续第五个月出现负增长。受ICT出口减少影响最大的就是半导体产业，三星电子今年第三季度动态随机存取存储器（DRAM）销售额环比下滑34.2%。排名第二的韩国半导体公司SK海力士销售额为52.46亿美元，环比减少25.3%。

韩国贸易协会发布的统计数据表明，今年前9个月韩国对华半导体出口额为420.25亿美元，占整体对华出口额的40.6%，同比上升1.3个百分点，对华半导体出口依赖程度较之前有所加深。韩国对华贸易中，半导体出口占整体出口比重于2015年曾达到44.2%，次年下降至38.9%，此后一直徘徊在40%上下。

韩国业内人士判断，半导体对华出口依存度过高是导致今年半导体整体出口减少的主要原因。今年以来，韩国半导体单月出口增幅持续下降，从8月起转为负增长，前9个月累计半导体出口额同比大幅减少19.1%，其中对华半导体出口额减少16.3%。据统计，2021年韩国半导体出口额达1287亿美元，约占出口总额的39.7%，其中对华出口占比达59.7%。

半导体产品出口的大幅下滑令企业库存大幅增加。韩国企业分析研究所LeadersIndex数据显示，韩国195家半导体大型企业的库存从去年年末的121.4922万亿韩元（约合6477亿元人民币）增加至今年第三季度末的165.4432万亿韩元，增幅达到36%。

不只是半导体产业，韩国多个行业对明年出口增速的预期同样不乐观。12月19日，韩国全国经济人联合会发布的委托市场调研机构“Mono Research”面向销售额前1000家企业中150家出口企业所进行的“2023年出口展望调查”显示，受访企业普遍预测明年出口仅同比平均增长0.5%。分行业看，电器·电子出口下降1.9%，石化产品下降0.5%，钢铁增长0.2%，汽车增长1.9%，通用机械·船舶增长1.7%，生物·保健增长3.5%。甚至有39.3%的企业认为明年出口可能同比下降。至于其原因，45.7%的企业认为原材料价格走高导致出口竞争力下降，33.9%则认为主要出口对象的经济疲软。

智能手机、芯片及汽车受到当前和明年预期出口下滑的影响，韩国经济目前面临严峻挑战。最新数据显示，11月韩国的出口发货量同比下降了14%，连续第二个月同比下降，也是2020年以来的首次连续两月出口下降。据韩国关税厅发布的最新数据，12月1日至10日，韩国出口额同比下降20.8%，进口额同比下降7.3%，贸易逆差为49.23亿美元。韩国今年累计贸易逆差已达474.64亿美元，为历年最高。

在较弱的出口现实和预期影响下，韩国央行日前已将2023年的经济增长预期从之前的2.1%下调至1.7%。韩国政府警告，明年上半年经济放缓的程度可能远超预期。12月14日，根据亚洲开发银行公布的2022年亚洲经济展望补充资料，亚开行将韩国明年经济增长预期从今年9月的2.3%下调0.8个百分点，降至1.5%。

一向被视为全球经济金丝雀的韩国，正清楚地发出来年世界经济衰退的先行信号。