全球半导体需求日益旺盛

日前，根据韩国国家统计局最新发布的数据，韩国2月半导体产量同比激增65.3%，创下自2009年以来的最高纪录。韩国半导体库存连续第二个月下降，减少了16.2%，进一步印证了市场需求的强劲；半导体出货量也实现了59%的增长，略低于1月份的62.7%。此外，韩国贸易部表示，韩国3月份半导体芯片出口117亿美元，同比增长35.7%，为2022年3月以来单月最高。显示器出口增长16.2%，计算机出口增长24.5%，凸显了技术需求带来的增长势头。有分析指出，考虑到半导体产品在韩国出口中所占的份额最大，并且在农历新年休假的影响下，2月韩国整体工业产出还超预期增长4.8%，预计韩国国内经济增长将持续强劲。

3月20日，2024中国国际半导体展览会（SEMICONChina）在中国上海开幕。半导体行业组织SEMI全球副总裁、中国区总裁居龙在展会上表示，去年全球半导体产业经历了下行周期，产业收入下滑约11%。预计今年全球半导体销售额将增长13%~16%，可能达到6000亿美元，2030年前后有望实现一万亿美元里程碑。

在新能源、自动驾驶、生成式AI、物联网、智能制造等领域的推动下，半导体市场迎来日益旺盛的市场需求。尤其人工智能相关内存的需求激增是半导体产量增长的主要因素之一。彭博经济学家Hyosung Kwon表示：“在对AI存储芯片强劲的需求推动下，我们预计3月份半导体产量将稳步增长。”浙商证券研报指出，2023年11月以来，全球及中国半导体销售额同比实现连续三个月正增长且涨幅扩大，体现行业景气度上行。2024年1月全球半导体销售额476亿美元，同比增长15%，增速扩大3.6个百分点。从下游需求来看，2023年第四季度全球智能手机出货量同比转正，新能源车销量持续高增。从下游价格来看，2023年第四季度全球存储市场高增长，存储芯片价格回暖显著。终端需求回暖、产品价格上涨，半导体周期现积极信号。

展望未来，美国半导体工业协会（SIA）数据预测，2023年全球半导体销售额约5200亿美元，同比下降9.4%。但在人工智能需求大幅激增下，目前芯片需求呈现出明显的回升势头，预计全球半导体市场在2024年将强劲反弹。行业内多家主流机构都比较看好2024年的半导体行情。其中，世界半导体贸易统计协会（WSTS）表示因生成式AI普及、带动相关半导体产品需求激增，且存储需求预估将呈现大幅复苏，因此2024年全球半导体销售额将增长13.1%，金额达到5883.64亿美元，再创历史新高；互联网数据中心（IDC）的看法比WSTS乐观，其认为2024年全球半导体销售额将达到6328亿美元，同比增长20.20%；此外，高纳德（Gartner）也认为2024年全球半导体销售额将迎来增长行情，增长幅度将达到16.80%，金额将达到6328亿美元。

韩国HI投资证券经济学家Park Sang-hyun表示：“全球制造业活动正在复苏，尽管速度温和，韩国出口仍将继续复苏，其中半导体将处于领先地位。”明显的例子是，3月31日中国国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布的中国采购经理指数显示，3月份中国制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.8%、53.0%和52.7%，比上月上升1.7、1.6和1.8个百分点，三大指数均位于扩张区间，企业生产经营活动加快，中国经济景气水平在回升。日本野村证券表示，亚洲各地依赖贸易的经济体今年将受益于强劲的美国经济增长趋势和不断改善的欧洲经济前景。

野村证券研究分析师Rob Subbaraman和Si Ying Toh在一份报告中表示：“我们预计未来几个月亚洲经济出口复苏幅度将继续扩大。”