《国际银行助推境外PPP项目融资落地实战技巧》

 主讲人：国明臻先生，标银投资咨询（北京）有限公司董事总经理。

过去三十年间，中资工程公司积极开拓国际市场，取得了举世瞩目的巨大成就。工程公司海外业务的主战场是发展中国家。在这些市场拓展业务，落实项目资金对于企业业务发展至关重要。过去国内金融机构积极支持国外主权类借款，企业也把握机遇，创新经营模式，“EPC+F”就是其中有力工具之一，被广泛使用并取得了显著成效。

但发展中国家一直都面临着主权债务额度瓶颈、外汇来源有限易受外部冲击等问题，新冠疫情的爆发加重了这一危机。当前环境下，目标国政府和工程公司的传统业务模式都面临挑战，需要调整。

PPP模式是各国政府推动大型基建项目的有利工具。自从上世纪80年代英国政府率先实施以来，其有效性已经被充分证实，这种模式已经被各国政府广泛接纳，也成功传导到了广大发展中国家。在中资工程公司的传统市场中，东道国政府在面临主权举债能力受限的情况下，普遍倡导PPP模式。PPP项目已经成为不容忽视的市场机会和增长点。

工程公司积极参与境外PPP项目势在必行。工程公司除做好自身工作外，如何推动和协助融资银行为PPP项目提供资金，如何在PPP项目中“+F”，将是这次课程的主要内容。

国际银行支持PPP项目的贷款产品中最主流的是无追索/有限追索项目融资。融资行通常主导项目融资安排。项目融资结构复杂，搭建融资结构的着眼点是项目整体而非仅保护贷款行自身安全，融资文件会涉及整个项目各个主要协议。工程公司参与PPP项目/项目融资项目，有必要了解融资银行的关注重点及其逻辑，从而在项目推进过程中有的放矢，以利于融资落实。

工程公司在PPP项目中有2种不同的参与角度：项目发起人/投资人，或项目总包方，有时也会兼而有之。不同的参与方式下其在项目中扮演的角色，所处的地位以及基本诉求不同，两者本身有利益冲突。但发起人和总包方都是项目中至关重要的关系方，其自身能力以及和融资行的配合直接影响融资成功与否，影响项目成功与否。在全面理解项目融资框架后，根据不同角色，企业在和融资行沟通过程中需把握一些基本原则，才能有针对性地推进融资工作，并避免重复前人出现过的失误。

充分重视PPP项目市场，掌握其风险实质，携手伙伴银行积极参与，稳妥推进，工程公司将在新形势下形成其国际业务的新的核心竞争力、新的优势。

预祝参与听课的同仁和朋友收获满满，预祝“项目融资”大讲堂课程取得圆满成功！

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附：国明臻先生简历：

1995年，大学毕业后就职于中国进出口银行总行，任项目经理，负责机电产品出口项目的融资及信用保险业务；

2001年，中国出口信用保险公司组建时随部门整体划转至中信保，任处长/高级承保人，负责中长期资本性货物出口、工程承包项目承保工作；

2006年，加入三井住友银行上海分行，任高级副总裁/结构贸易融资负责人，负责银行结构贸易融资、出口信贷等产品；

2010年，加入标准银行旗下国内非银行金融机构：标银投资咨询（北京）有限公司。曾负责投行及融资咨询业务，现担任董事总经理，负责亚洲电力及基础设施板块业务。

国明臻先生专长领域：

超过25年出口信贷/出口项目融资经验，熟悉政府推动资本性货物出口/海外工程承包及投资支持政策，熟悉国内主要金融机构支持手段、风险考量及大型国际银行做法，尤其熟悉非洲市场项目风险及运作。同从事海外工程承包、基建投资的众多国内大型企业拥有广泛联系。